Nuestros amigos de El Economista nos comparten un análisis detallado sobre el comportamiento de las Sociedades Financieras Populares (Sofipos). Después de un periodo de crecimiento explosivo impulsado por las tasas altas y la llegada de gigantes digitales, el sector finalmente ha pisado el freno para estabilizarse, mientras las empresas líderes se preparan para jugar en las ligas mayores de la banca tradicional.

Si en los últimos años has abierto una cuenta en plataformas digitales como Nu o Klar para aprovechar los jugosos rendimientos que ofrecían por tus ahorros, fuiste parte del impresionante “boom” que vivieron las Sofipos en México. Sin embargo, los datos más recientes nos muestran que el sector ha dejado atrás ese ritmo frenético para entrar en una etapa de consolidación mucho más tranquila.

La desaceleración en números

El más reciente Reporte de Estabilidad Financiera del Banco de México (Banxico), junto con cifras de la CNBV al cierre de marzo de 2026, revelan que el dinamismo ha cambiado de velocidad:

• Activos totales: Los activos del sector alcanzaron los 218,170 millones de pesos, reflejando un crecimiento anual real del 6.1%. Esto contrasta enormemente con las tasas de crecimiento del pasado, que fueron del 59% en marzo de 2025, del 77% en 2024 y del 68% en 2023.
• Captación de dinero: El dinero que los usuarios guardan en estas instituciones creció un prudente 2.83% (para un saldo de 179,624 millones de pesos), una gran diferencia frente al impresionante brinco del 99% registrado un año antes.
• Cartera de crédito: Los préstamos otorgados crecieron un 33% anual con un saldo de 94,145 millones de pesos, viniendo de un avance del 41% en el periodo previo.
• ¡Llegaron las ganancias! A pesar del menor ritmo, hay una excelente noticia financiera: el sector reportó utilidades por 256 millones de pesos en el primer trimestre de 2026, dejando atrás las pérdidas de 1,113 millones del año pasado. La morosidad, por su parte, se ubicó ligeramente arriba del 9.0%.

¿Por qué se estabilizó el mercado?

De acuerdo con Banxico, este menor ritmo se debe a que los nuevos competidores con modelos 100% digitales han alcanzado una etapa de madurez y ahora enfrentan retos operativos muy importantes:

1. Recursos estables: Necesitan asegurar fuentes de financiamiento constantes y sólidas.
2. Cuidar el riesgo: Al incluir al sistema financiero a miles de personas que no tenían historial crediticio previo, deben vigilar con lupa sus carteras para evitar un exceso de endeudamiento que afecte la capacidad de pago de los clientes.

Próxima parada: Convertirse en Bancos 

El otro gran motivo de esta pausa en el crecimiento es que las plataformas líderes ya no buscan expandirse como Sofipos, sino que están concentradas en su transformación digital hacia la banca múltiple.

El claro ejemplo es Nu México (que compró la Sofipo Akala en 2021 e ingresó al sector en 2022). Hoy en día, Nu es el gigante absoluto del ecosistema al concentrar 121,700 millones de pesos en activos (¡más de la mitad de todo el sector Sofipo!). Aunque recibió la autorización regulatoria para constituirse como banco en abril de 2025, actualmente se encuentra en la fase final de pruebas de sus sistemas para poder materializar el salto. Otras firmas, como Klar, van por el mismo camino.

En resumen: en este junio de 2026, el mercado de las Sofipos nos demuestra que la era de crecer a pasos agigantados le ha cedido el lugar a la era de la rentabilidad y la madurez operativa. Para nosotros los usuarios, que estas empresas se conviertan en bancos formales es una gran noticia, ya que Banxico asegura que esto aumentará la competencia, ampliará los servicios que nos ofrecen y mejorará la inclusión financiera en todo el país.

Link: Sofipos: crecimiento se estabiliza tras “boom”