Nuestros amigos de El CEO nos comparten los pormenores sobre las recientes advertencias de Ángel Cabrera Mendoza, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). El regulador encendió los focos rojos ante esquemas irregulares de captación de recursos en las Sofomes (Sociedades Financieras de Objeto Múltiple) tras sonados incumplimientos de pago que suman miles de millones de pesos. Al mismo tiempo, se alista un paquete de reglas más estricto bajo estándares de Basilea III e IFRS 9 para las Socaps (cajas de ahorro populares).

A 20 años de la reforma que les dio origen, las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) enfrentan un punto de inflexión. La CNBV ha detectado que algunas entidades han cruzado la línea legal al utilizar esquemas de fondeo privado que simulan aportaciones de capital (como Friends & Family o capital preferente), pero que en la práctica operan como captación irregular de depósitos con rendimiento garantizado, una actividad estrictamente reservada para la banca autorizada.

Las alertas de la autoridad no son menores: surgen tras los sonados incumplimientos a inversionistas y acreedores por parte de firmas como Préstamo Feliz (con pasivos por más de 2,500 mdp), Trínitas (reclamaciones por 2,500 mdp) y CapitalTech (en concurso mercantil).

El dilema de fondeo y la reclasificación de las Sofomes 

Frente a la postura de la CNBV, el gremio de las Sofomes ha expresado su preocupación:

• Falta de opciones para las pequeñas: Asofom ha señalado que para las Sofomes de menor tamaño es sumamente complejo acceder al mercado de valores o a la banca de desarrollo (Nafin/FIRA), por lo que piden reglas claras para levantar capital privado sin incurrir en ilegalidades.
• Alternativas institucionales: La CNBV sugiere optar por emisiones simplificadas en bolsa, colocar deuda o bursatilizar cartera de crédito mediante vehículos agrupados.
• Fin de la figura ENR: Se analiza eliminar o redefinir la clasificación entre Sofomes “reguladas” y “no reguladas” (ENR), ya que todas tienen obligaciones en materia de prevención de lavado de dinero (AML).

Cajas de Ahorro (Socaps) alistan el ‘músculo’ para 2027 

Por otro lado, las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps), que atienden a más de 10 millones de socios en zonas populares y rurales, también se preparan para un endurecimiento regulatorio que entraría en vigor a partir de enero de 2027:

1. Estándares internacionales: Se implementará el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (alineado a Basilea III) y la metodología de “pérdida esperada” (IFRS 9) para estimaciones de cartera.
2. Impacto en las cooperativas pequeñas: Cifras preliminares indican que cerca de 78 de las 153 Socaps autorizadas en el país podrían enfrentar dificultades para cumplir con los nuevos requerimientos de capitalización y provisiones, lo que podría acelerar procesos de fusión o absorción.

En resumen: en este tramo de octubre de 2026, la CNBV envía una señal contundente al ecosistema financiero no bancario en México. La protección del ahorro del público y la transparencia en el fondeo privado son las prioridades absolutas para evitar que las fallas de unas cuantas entidades pongan en riesgo la confianza en todo el sector.

Link: Captación en Sofomes prende focos rojos en la CNBV; Socaps, ante nuevas reglas