El ambiente financiero en México está un poco tenso. Esto se debe a que el gobierno de Estados Unidos, usando una nueva ley (¡no, no es de Trump, es de la administración Biden!), ha señalado a CIBanco, Intercam y Vector Casa de Bolsa por presunto lavado de dinero relacionado con el tráfico de opioides y fentanilo. Lo inédito de esto es que la autoridad estadounidense puede imponer sanciones unilaterales con muy poco tiempo de antelación.

La sanción más dura es la prohibición a las instituciones financieras de EE. UU. de operar con las señaladas, lo que para CIBanco o Intercam podría ser un golpe mortal. La Secretaría de Hacienda intentó calmar las aguas diciendo que son bancos pequeños y que no concentran ni el 1% del ahorro nacional, pero este análisis omite varios puntos clave:

1. No son solo tres bancos: La propia UIF de México ha detectado transacciones sospechosas con empresas chinas a través de ¡diez instituciones financieras nacionales! Esto hace que la incertidumbre crezca, ya que la lista de EE. UU. podría quedarse corta.
2. Rol estratégico en comercio exterior: Aunque sean “pequeños” en ahorro, estas instituciones son vitales para el comercio con otros países. El impacto de estas sanciones ya se está sintiendo y podría empeorar.
3. CIBanco es clave en fideicomisos: Esta institución es un actor muy importante en el manejo de fideicomisos públicos, incluyendo fondos de Afores y la Fibra E de la CFE. Su situación genera un riesgo sistémico que no se puede ignorar.

Estamos en un momento delicado, y es evidente el gran poder que Estados Unidos puede ejercer sobre nuestro sistema financiero. Es de esperar que las autoridades mexicanas busquen un arreglo diplomático pronto para disipar la incertidumbre y evitar un posible “efecto dominó” que afecte a más instituciones.

Link: El sistema financiero: ¿habrá ‘efecto dominó’? – El Financiero